Cobo Argus 策略周报 #6
后ETF时代的主流叙事和投资机会。
随着比特币ETF的推出，加密行业历史翻开新的一页。
以今天为分界线，加密历史分为「前ETF」 和「后ETF」时代。
后 ETF时代的下一篇章将会如何展开？BTC ETF 通过之后还需要关注什么？下一个叙事和资金轮动又会如何发生。请看Cobo Argus 策略周报第 #6期。
比特币 ETF 是最强大的催化剂
今天美国证券交易委员会 (SEC) 宣布批准现货比特币 ETF， 11 家申请机构的 ETF 均获得批准，这一获批对加密行业来说意义重大，意味着投资者现在可以合法投资比特币这种新型加密资产。
受此影响，加密行业出现普涨行情。以太坊突破 2600 美元，24 小时涨幅扩大至 12%; 以太坊的领涨下，山寨币出现普涨行情（以太坊生态代币为主），其中：OP 上涨触及 4.13 美元，续创历史新高，24 小时涨幅9.8%；PENDLE 24 小时涨幅 23.9%；ENS 24 小时涨幅 30%，ARB 24 小时涨幅 22%。
不过，比特币本身上涨空间有限，现报价46,454美元，24小时涨幅仅为0.7%。
一个普遍流传的观点认为，比特币现货ETF通过可能会触发「Sell The News」 ，也就是一旦BTC ETF获批通过，人们会即刻出售 BTC。这意味着，比特币的价格已经受到现货 ETF 将通过的乐观情绪影响，换句话说，这个利好预期已经被提前透支了。
Buy the rumor, sell the news 是华尔街有一条非常古老的格言，是指在谣言中买进，在消息中卖出。当投资者普遍认为某件大事即将发生，股市会随着投资者涌入随之上涨，而当靴子落地，消息被证实后，投资者便开始获利了结，高位抛售，股价会随之下跌。
就在比特币现货 ETF 通过的前一天，SEC 官方推特被黑发布了一条「比特币现货ETF已通过」的假消息，让加密市场体验了一把过山车般的刺激，随后引发加密市场的剧烈震荡，其在价格上的反应，似乎提前预示了「Sell The News（利多出尽）」这样一个事实。
数据显示，比特币现货 ETF 通过的假推文发布时比特币从 46,616 美元飙升至47,800 美元上方，随后回落至45,600 美元左右，而当SEC 主席 Gary Gensler 发布推文称SEC 官推被盗，SEC官推发布的那条推文为假消息时，BTC 跌至 45,4105 美元低点。
BTC 现货 ETF 获批后，还应该关注什么？
那么，BTC 现货 ETF 获批后，我们还应该关注什么？接下来资金会轮动到哪些板块？
比特币现货ETF获批后，贝莱德、富达、VanEck等机构将成为加密货币最好的“推销员”，不仅为加密行业带来新钱，而且会给加密行业带来聚光灯效应，将焦点投向下一个轮动标的——以太坊。
BTC ETF获批+坎昆升级的临近，让行情切回了以太坊及其二层。值得注意的是，Dencun 升级将会在以太坊区块链上新增blob区块空间，经济模型层面，EIP-4844将引入新的blob费用市场，也就是说，EIP-4844之后，L2 blob 和 L1 执行的费用市场完全脱钩，这意味着，所有 L2 都会相互竞争争夺 blob 空间。Meme 币和 Alt 币将在随后轮动。NFT 会在此之后上涨（理论上）。
经济学家 Alex Kruger 认为，比特币ETF获批后上行空间有限，市场焦点将转向潜在的 ETH ETF 批准。
Cobo 联合创始人兼CEO神鱼认为，备受关注的 BTC ETF 一旦通过，还需要关注：比特币 ETF 的资金流入和流出情况、 BTC之外的其它ETF衍生品（比如ETH ETF ）、一些小国的数字资产储备动向和第三世界国家和高通胀地区和国家的加密货币日常使用情况。
🌽 Pendle 上的 aUSDC Pool目前提供近 30%的年化收益，可通过 https://equilibria.fi/存入。底层资产是 Aave 的 USDC，很安全。Cobo Argus 也即将推出 eqb 收菜机器👀
🌽 Hyperliquid 双重奖励：稳定币存款年利率 273% 和空投机会
Hyperliquid 是一个链上订单簿，目前稳定币存款的年利率为 273%。此外，稳定币储户有资格通过空投获得 Hyperliquid 积分。
⚠️请注意：Hyberliquid 的模式相当于为hyberliquid 提供资金运行自己的做市策略，有一定亏损风险。
OpenSea 新增支持使用电子邮件创建加密钱包功能。这意味着，用户无需安全扩展，只需使用电子邮件地址即可注册并创建一个自托管加密钱包，该钱包完全集成OpenSea，可用于买卖、添加、发送和接收加密货币和NFT，管理资产，查看交易记录。该功能由嵌入式钱包解决方案 Privy 提供支持。
➡️ OpenAI将推出GPT Store，用户可分享或出售定制聊天机器人
据 The Information 报道，OpenAI 的开发者备忘录显示该公司将推出 GPT Store。GPT Store 将允许客户分享或出售他们为各种目的而修改的聊天机器人，例如教师或企业的课程规划。
➡️ EigenLayer 将于 1 月 29 日中午 12 点（太平洋时间）引入三种新的流动性质押代币（LST），分别是Frax Ether (sfrxETH)、Mantle Staked Ether (mETH)和Liquid Collective Staked Ether (LsETH)。
➡️ Gnosis Chain 测试网计划 Chiado 将于 2024 年 1 月 31 日 18:15:40 UTC 进行硬分叉，为 EIP-4844：Proto-Danksharding 升级做好准备。
➡️ Arbitrum社区已开启「长期激励试点计划」提案投票
据 Snapshot 页面显示，Arbitrum 社区已开启「长期激励试点计划」提案投票。该提案旨在设计 Arbitrum 未来的长期激励计划。
该试点计划将在 12 周内向在 Arbitrum 上构建的协议分发 2500 至 4500 万枚 ARB 代币，具体数量将由 DAO 通过 Snapshot 投票确定，并通过 Tally 投票进行批准。
Base公布2024年路线图，根据该路线图，Base 2024 年重点是：1）推动链上经济，将交易费用降低至 0.01 美元以下；2）推动 bundler 和 paymaster 标准化以及 AA infra 相关赛道的投融资，以普及 ERC4337 标准的采用；3）推动EIP3074 和 EIP5003的研发进展以迁移现有钱包；4）将和 Coinbase 等应用合作，推动EOA钱包向智能钱包转化。5）通过合作简化出入金通道，比如将多种不同国家本土稳定币带到Base；6）将 Coinbase 与链上用户和产品集成等。
➡️ Starknet 社区批准13.0 版本的实施，新增支持采用 $STRK 代币支付交易费。
➡️ Synthetix 在 Base 上推出 Andromeda，同时将 Perps V3 费用的 40% 用于回购和销毁 $SNX 代币。
➡️ 预言机Pyth Network发布Pyth DAO治理系统章程草案，并开放社区反馈渠道
预言机 Pyth Network 发布 Pyth DAO 治理系统章程草案，在提交链上投票部署前将在 Discord 社区收集反馈意见并进行公示。
Pyth Governance治理系统将决定 Pyth 赚取的预言机费用大小 / 面额、确定数据发布者的奖励分配机制、批准跨链链上程序的其他软件更新等网络重要内容。
➡️ Cosmo社区发布提案将最低通胀率（InflationMin）降低至0%
➡️ VanEck 承诺将 BTC ETF 现货潜在利润的 5% 分配给 BTC 核心开发者
关于 Cobo Argus
Cobo Argus 是机构级链上数字资产管理解决方案。 Cobo Argus 基于 Safe{Wallet}（前身为 Gnosis Safe）创建，针对 DeFi 协议的交互操作提供高效的流程和风险管理，同时保障高度的安全性。Cobo Argus 提供一整套强大的功能，包括高度安全的多签方案、基于角色的链上访问控制、 功能和参数级的权限管理、高级功能的 DeFi 机器人、单签授权、自动风险监控等。 Cobo Argus 目前兼容多条区块链，并支持这些链上的所有 DeFi 开源协议。
Website: https://www.cobo.com/argus
Twitter: @Cobo_Global
Telegram Channel: Cobo’s Narratives
免责声明：Cobo Argus 通过本出版物提供的所有信息仅供参考，不构成且不意图构成投资建议或任何投资服务。所提供的信息来自网上资源，但 Cobo Argus 对可能出现的任何错误或遗漏不承担责任。在做出任何重大决策之前，读者应咨询专业的法律、税务、会计、投资顾问。